Something to learn from the Ford Taurus story

Many companies base their decisions on the cost of delay, ROI or value delivered on a fixed date. But you must be careful because the strategy and the numbers are only part of the equation.

I want to share with you a brief story about the Ford Taurus car, which is part of a study from Aaron Shensar from the Stevens Institute in “Strategic Project Leadership – Toward a strategic approach to project management”

FordTaurus

«The first generation of Ford Taurus turned out to be the best-selling car in America in the late 1980s. Conceived in the early 1980’s and introduced in 1985, it used a unique standard for project management and product development. It took full advantage of cross-functional teams and concurrent engineering practices; established close ties with vendors and subcontractors, and was characterized by a strategic spirit of focusing on customer needs and strong synergy with the business. The result was a remarkable business success, and customers simply loved the car. Yet, when the project was completed, the project manager was fired. The reason was that project completion was late by three months.

In contrast, the second generation of Ford Taurus was developed in the early 1990s and completed in 1996. With increased competition and the remarkable success of Japanese imports, Ford had hoped to reestablish Taurus, once again, as the best-selling car in America. But the new project manager learned the lesson of his predecessor: He considered project schedule as the most important criteria, and made sticking to schedule the ultimate goal, while sacrificing other issues. Vendor relationships, team spirit, and product integration were just few of the things that had suffered. The second generation of Taurus turned out to be a disappointing business experience. Although the project was completed on time, it did not recapture the position of the best-selling car in America and Ford was not able to repeat its outstanding success of the first Taurus (Walton, 1997).»

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Thanks for listening,
Erich

Algo que aprender de la historia de Ford Taurus

Muchas compañías basan sus decisiones en el costo de la demora, ROI o valor a entregar en una fecha fija. Pero debes tener cuidado ya que la estrategia y los números son solamente una parte  de la ecuación.

Quiero compartir contigo una breve historia sobre el coche Ford Taurus, el que es parte del estudio de Aaron Shensar del Instituto Stevens  «Liderazgo de Proyectos Estratégicos – Hacia un enfoque estratégico para la gestión de proyectos»

FordTaurus

«La primera generación del Ford Taurus resultó ser el coche más vendido en Estados Unidos a finales de los ’80. Concebido en los comienzos de 1980 e introducido en 1985, utilizó un estándar único para la gestión de proyectos y desarrollo de producto. Tomó el máximo provecho de los equipos multi-funcionales y prácticas de ingeniería concurrentes; estableció vínculos estrechos con los proveedores y subcontratistas, y se caracterizó por un espíritu estratégico de centrarse en las necesidades del cliente y una fuerte sinergia con el negocio. El resultado fue un éxito comercial notable; los clientes simplemente amaban el coche. Sin embargo, cuando se completó el proyecto, el director del proyecto fue despedido. La razón fue debida a que el proyecto fue finalizado tres meses mas tarde de lo inicialmente estipulado.

Por el contrario, la segunda generación del Ford Taurus fue desarrollado en la década de los ’90 y se terminó en 1996. Con el aumento de la competencia y el éxito notable de las importaciones japonesas, Ford tenía la esperanza de restablecer Taurus, una vez más, como el coche más vendido en Estados Unidos. Pero el nuevo jefe de proyecto aprendió la lección de su predecesor: Se consideraría el cronograma del proyecto como el criterio más importante, y se apegaría ferreamente a ese objetivo final, aunque hubiese que sacrificar otras cuestiones relacionadas con los proveedores o el espíritu de equipo y la integración del producto, entre otras. La segunda generación del Taurus resultó ser una experiencia de negocio decepcionante. Aunque el proyecto se completó a tiempo, no recuperó la posición del coche más vendido en Estados Unidos y Ford no pudo repetir su excelente éxito de la primera camada de Taurus (Walton, 1997).»

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Gracias por escucharme,
Erich.